機遇與挑戰：

• 09年全球經濟不斷衰退使幾乎所有的產業麵臨嚴峻形勢，太陽能產業也不可避免
• 2010年需求回歸增長 利潤未見上升
• 廠商陣容擴大
  ，廠商轉戰產業鏈下遊

市場數據：

• 2009 年，光伏係統的平均價格下跌11%左右，而晶體矽組件的平均價格重挫了38%。
• iSuppli 公司預測
  ，2010 年光伏係統的價格將下降10%，組件價格將再下跌20%。

09年全球經濟不斷衰退、金融市場動蕩不已，這股衝擊波使幾乎所有的產業麵臨嚴峻形勢，太陽能產業也不可避免。2010年全球經濟回暖的大趨勢下
，太陽能產業的發展形勢雖好轉，但仍有眾多不確定性。

需求回歸增長 利潤未見上升

　　全球經濟衰退減弱，更多的地區和領域出現需求。iSuppli公司預測，2010 年全球光伏係統裝機容量將增長68%

，達到8.6GW。光伏市場增長速度將回到危機前2008 年的水平。但是09年的價格確是大幅下滑。如圖1 所示，晶體矽組件平均價格下降38%，太陽能單晶片價格下跌50%
，多晶矽現貨價格銳降80%。

　　iSuppli 公司認為
，這代表價格的永久性下降，將使光伏產業變成競爭十分激烈的市場
，弱者出局，隻剩下少數幾家企業占據較大的市場份額。

　　其主要啟示在於，業內廠商將需要繼續加快削減成本，努力跟上價格下跌步伐，適應利潤率不斷壓縮的局麵。圖2 所示為多晶矽、電池/組件廠商，以及至少參與產業鏈四個節點的綜合廠商的營業利潤率情況。

　　iSuppli 公司的分析結果顯示
，繼2009 年大部分時間虧損之後

，廠商在第四季度恢複盈利。預計2010 年獲利情況將繼續改善，但不會回升到經濟衰退之前的水平。iSuppli 公司預測，光伏產業多數領域的平均利潤率將在2010 年第四季度前回升到10%以上。但是，供應過剩的多晶矽領域的扭虧步伐將落在後麵。

　　驅動降低成本計劃盈利情況改善的主要因素，是追上價格下跌的速度。

　　光伏係統價格跌速低於組件價格

　　2009 年，光伏係統的平均價格下跌11%左右
，而晶體矽組件的平均價格重挫了38%。iSuppli 公司預測，2010 年光伏係統的價格將下降10%，組件價格將再下跌20%。似乎有三個因素導致這種價格下降速度的差異。其一是係統平衡(BOS)器件以及安裝相關的成本，即工程
、采購和建築(EPC)，下xia降jiang得de比bi較jiao緩huan慢man。另ling一yi個ge原yuan因yin在zai於yu安an裝zhuang業ye務wu的de分fen散san性xing特te點dian，導dao致zhi其qi節jie省sheng成cheng本ben的de積ji極ji性xing不bu強qiang。第di三san個ge原yuan因yin與yu第di二er個ge有you關guan，事shi關guan國guo家jia為wei鼓gu勵li光guang伏fu發fa電dian項xiang目mu而er提ti供gong的de優you惠hui政zheng策ce，如ru優you惠hui的de長chang期qi收shou購gou電dian價jia(FIT)、zhekouyushuifuyouhui，zhexieyinsubangzhuxitongjiagebaochizaijiaogaoshuiping。yuzuihouyidianyouguandeshi，xiangmukaifashangheanzhuangshangzhixuxiangxitongsuoyouzhezhanshiyourendetouzihuibao(ROI)和回收期就能做成生意
，不必提供最低的價格。

　　FIT 導致不確定性

　　德國是全球最大的太陽能發電國家，現在該國的太陽能產業存在極大的不確定性。像西班牙在2008 年采取的做法一樣，可能進一步降低FIT 的威脅已導致德國市場的光伏係統需求大增。估計德國2009 年占全球總體光伏係統裝機市場的50%。

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　　產能過多
，周期變化規律尚未摸清

　　盡管光伏產業在降低庫存方麵做得很好，但形勢沒有明顯改善，因為現有產能的利用率波動較大。由於產業存在FIT 引發的需求泡沫——德國市場是最新一例，所以難以進行有效的計劃。確實，市場現在正在吸收組件供應
，但到年中以前，產業可能再度充斥過剩供應。

　　從多晶矽到組件

，企業已通過閑置生產線和減少班次削減了產量。iSuppli 公司估計
，2009 年所有節點的平均產能利用率為70%。有些企業全年產品脫銷，而有些企業則產品過剩。此外，2009 年許多廠商擴充了產能。關於如何計算產量存在很大爭論
， iSuppli 公司的定義是每周七天
、每天24小時使用已安裝的生產線/設備。iSuppli 公司認為，2010 年產能持續過剩或接近過剩將使價格持平。

　　廠商陣容擴大

　　預計2010 年將有更多的企業進入光伏產業，他們都想借助其它產業賦予他們的潛在競爭優勢。最突出的是三星和LG 電子，後者是LG Displays 的最大股東。他們已經是全球最大的LCD 麵板生產商，而且是全球電視
、手機和家電大廠。

　　液(ye)晶(jing)麵(mian)板(ban)的(de)生(sheng)產(chan)，與(yu)生(sheng)產(chan)太(tai)陽(yang)能(neng)電(dian)池(chi)板(ban)有(you)許(xu)多(duo)相(xiang)似(si)之(zhi)處(chu)。二(er)者(zhe)都(dou)涉(she)及(ji)沉(chen)積(ji)了(le)多(duo)層(ceng)薄(bo)膜(mo)多(duo)晶(jing)矽(gui)和(he)其(qi)它(ta)材(cai)料(liao)的(de)大(da)型(xing)玻(bo)璃(li)基(ji)板(ban)。這(zhe)些(xie)企(qi)業(ye)在(zai)降(jiang)低(di)成(cheng)本(ben)、提高品質和擴大批量方麵經驗豐富。這些企業可以利用玻璃、晶圓、多晶矽和製造設備的采購來受益。這些企業也擅長進入現成的領域
，並最終占領這些領域。

　　中國

、美國和意大利將成為廠商的必爭之地

　　對於2010 年，iSuppli 公司預測幾大新的增長市場將成為廠商的必爭之地。最突出的是中國、美國和意大利

，iSuppli 公司預測它們合計將占2010 年增量市場的50%。德(de)國(guo)仍(reng)將(jiang)是(shi)最(zui)大(da)的(de)市(shi)場(chang)，但(dan)上(shang)述(shu)國(guo)家(jia)的(de)重(zhong)要(yao)性(xing)將(jiang)不(bu)斷(duan)上(shang)升(sheng)。中(zhong)國(guo)是(shi)後(hou)來(lai)者(zhe)，急(ji)於(yu)提(ti)高(gao)可(ke)再(zai)生(sheng)能(neng)源(yuan)占(zhan)其(qi)總(zong)體(ti)能(neng)源(yuan)的(de)比(bi)重(zhong)。在(zai)這(zhe)些(xie)市(shi)場(chang)中(zhong)有(you)戰(zhan)略(lve)定(ding)位(wei)的(de)企(qi)業(ye)，現(xian)在(zai)麵(mian)臨(lin)在(zai)未(wei)來(lai)幾(ji)年(nian)搶(qiang)占(zhan)份(fen)額(e)的(de)最(zui)大(da)機(ji)會(hui)。有(you)些(xie)企(qi)業(ye)正(zheng)在(zai)利(li)用(yong)EMS 提供商來生產組件，以最大限度降低資本投入和立足於本地化。Jabil Circuit 與SunPower 的關係就是這方麵的例子。

　　廠商轉戰產業鏈下遊

　　iSuppli 公司認為，延續2009 年nian開kai始shi的de趨qu勢shi，光guang伏fu產chan業ye中zhong的de更geng多duo企qi業ye將jiang更geng加jia貼tie近jin用yong戶hu，為wei光guang伏fu發fa電dian用yong戶hu增zeng加jia價jia值zhi。光guang伏fu供gong應ying鏈lian公gong司si正zheng在zai直zhi接jie投tou資zi於yu太tai陽yang能neng電dian站zhan的de長chang期qi和he開kai發fa期qi所suo有you權quan，以yi及ji控kong製zhiEPC(設計-采購-施工)或安裝服務。主要例子包括MEMC 收購SunEdison 以及LDK 投資於中國的太陽能發電場。Conergy 已從供應鏈企業重新轉變為項目開發商。專注於下遊業務有多種好處，包括打造更發達和銷售渠道
、發展自己的客戶，而且有些還可以改善盈利能力。