新聞事件：

• 日本311大地震

事件影響：

• 設備方麵交貨期延長
• 使中國麵板呈現短期性缺貨和成本上升

日本布局著大量麵板相關供應鏈生產工廠，包括麵板廠
、玻璃基板、彩色濾光片、偏光板、LED芯片、半導體IC等。群智谘詢分析得出結論，日本強震可使中國麵板行業在二

、三季度出現短期性缺貨，國內高世代麵板生產自主化進程延期。以下從設備供應和麵板材料兩方麵進行深入分析。

設備方麵：因交貨延期，中國在建高世代麵板項目的設備移入時間預計延後3~6個月

曝光設備和蝕刻設備為TFT陣列前段工程的兩個主要生產設備，在TFT LCD前段所有製造設備中，屬曝光設備金額最高

、交貨期最長、安裝調試工作難度最大。一般而言，一座新生產線在進入試產前，曝光和蝕刻設備應提前2~3個(ge)月(yue)移(yi)機(ji)進(jin)入(ru)生(sheng)產(chan)線(xian)。佳(jia)能(neng)和(he)尼(ni)康(kang)為(wei)全(quan)球(qiu)僅(jin)有(you)的(de)兩(liang)大(da)高(gao)世(shi)代(dai)曝(pu)光(guang)設(she)備(bei)供(gong)應(ying)商(shang)，東(dong)京(jing)電(dian)子(zi)為(wei)最(zui)大(da)的(de)蝕(shi)刻(ke)設(she)備(bei)供(gong)應(ying)商(shang)。目(mu)前(qian)這(zhe)三(san)家(jia)公(gong)司(si)位(wei)於(yu)福(fu)島(dao)和(he)宮(gong)城(cheng)縣(xian)的(de)設(she)備(bei)生(sheng)產(chan)廠(chang)均(jun)處(chu)於(yu)停(ting)工(gong)狀(zhuang)態(tai)
，並(bing)且(qie)廠(chang)房(fang)和(he)設(she)備(bei)嚴(yan)重(zhong)受(shou)損(sun)，複(fu)工(gong)時(shi)間(jian)未(wei)定(ding)。雖(sui)然(ran)設(she)備(bei)廠(chang)商(shang)將(jiang)在(zai)一(yi)個(ge)月(yue)後(hou)選(xuan)擇(ze)其(qi)他(ta)生(sheng)產(chan)基(ji)地(di)代(dai)替(ti)，但(dan)設(she)備(bei)的(de)製(zhi)造(zao)周(zhou)期(qi)已(yi)無(wu)法(fa)滿(man)足(zu)中(zhong)國(guo)客(ke)戶(hu)方(fang)麵(mian)原(yuan)先(xian)設(she)定(ding)的(de)時(shi)間(jian)要(yao)求(qiu)。

華星光電8.5代線和京東方8.5代線的設備的移入時間預計將延後3~6個月。國內高世代麵板生產自主化進程將不得不因此而延後，下半年麵板供應產能將比預期減少
，進而加快推動麵板價格上揚。

材料方麵： 異方性導電膜和中小尺寸玻璃基板等材料供應緊張，使中國麵板呈現短期性缺貨和成本上升。

日本強震對材料方麵的影響主要體現在異方性導電膜及中小尺寸玻璃基板上。其中異方性導電膜 (簡稱ACF) 是LCD模組工藝中用於IC貼合的不可替代材料。群智谘詢分析認為，目前索尼和日立占有全球ACF市場超過60%的市場份額，三星
，LG Display, 新奇美
，友達光電均有50%以上的ACF來源於這兩大廠商。在中國麵板廠商中，兩者的市場占有率甚至高達90%。ersuoniherilideshengchanjidifenbieweiyu櫪mu縣deluzhaoshihecichengxian，zhenghaochuyucicidizhenzaiqu。ciciqiangzhenyidaozhigongchangtinggong，bingduichangfangheshebeizaochengyanzhongsunhuai，yujiduanqineinanyihuifu。zhejiangdaozhiACF的交貨期大麵積延後及采購成本上升，中國大陸地區眾多模組廠將麵臨因材料短缺而不得不降低產能或麵臨短暫停產的風險。